Odio las anualidades | Fisher Investments

Odio las anualidades | Fisher Investments
Category: Tasas De Interés
Author:
13 enero, 2021

Las anualidades son a menudo una de las inversiones más complejas en la industria de servicios financieros. Sin embargo, muchos inversores los compran por su supuesta seguridad o “ingresos garantizados de por vida”, que pueden parecer atractivos como fuente de ingresos para la jubilación. Desafortunadamente, las garantías de anualidades a menudo omiten sus posibles desventajas, como tarifas altas, límites de retiro y requisitos estrictos.

Nuestro fundador Ken Fisher es conocido por sus declaraciones menos que halagadoras sobre las anualidades. Muchos contratos de anualidades son largos, complejos y confusos, por lo que incluso muchos agentes de seguros pueden no comprender completamente todos sus detalles. Antes de comprar una anualidad, es útil familiarizarse con los conceptos básicos de estos complicados productos de seguros.

¿Qué son las anualidades?

Las anualidades son contratos de seguro entre usted y una compañía de seguros. Entregas una prima, ya sea como una suma global o en pagos periódicos. A cambio, la compañía de seguros le promete un flujo de ingresos garantizado como una serie de pagos, o en ocasiones como una suma global, en un momento específico en el futuro. Los contratos de anualidades son tan buenos como la empresa que los respalda. Si esa empresa quiebra, su contrato puede ser nulo y sin efecto.

Comparación de anualidades

Hay varios tipos diferentes de anualidades, pero los dos tipos básicos son diferidos e inmediatos.

  • Anualidades diferidas: Usted deposita una suma global en una compañía de seguros y la deja crecer con impuestos diferidos hasta un momento definido en su contrato.
  • Anualidades inmediatas: deposita una suma global para un flujo de ingresos garantizado, que comienza a recibir después de realizar sus inversiones iniciales.

Dentro de las categorías de anualidades diferidas e inmediatas, existen categorías adicionales, como anualidades fijas y anualidades variables.

Las anualidades fijas generalmente garantizan una determinada tasa de interés. El pago es una suma fija similar a un Certificado de depósito (CD). El valor de su capital no fluctuará según los movimientos del mercado, pero la tasa de rendimiento es generalmente más baja que la de otras anualidades. Además, la tasa de interés puede cambiar al final de un período de tiempo predeterminado y, en determinadas condiciones de mercado, puede obtener una mejor tasa de un CD.

En comparación, las primas de anualidades variables se invierten en subcuentas, que generalmente se parecen a los fondos mutuos. El pago depende del rendimiento de las inversiones subyacentes. Cuando compara las anualidades, puede encontrar que las anualidades variables tienen el mayor potencial de rendimiento, pero también la mayor volatilidad y tarifas potenciales.

Las anualidades variables tienen beneficios:

  • Por lo general, solo paga impuestos sobre los retiros.
  • Puede comprar beneficios mejorados opcionales, llamados cláusulas de anualidad.
  • Es posible que pueda elegir en qué fondos invertir.

Pero vienen con su parte de los costos:

  • Sus ganancias, cuando se retiran, se gravan como ingresos ordinarios en lugar de tasas impositivas sobre ganancias de capital, que a menudo son más bajas.
  • Las tarifas de anualidad pueden ser sustanciales, lo que podría limitar sus ganancias a largo plazo.
  • Las cláusulas adicionales de anualidad (o modificaciones de contrato) que limitan sus pérdidas potenciales también pueden limitar sus ganancias. Esta característica también puede limitar realmente el potencial de rendimiento a largo plazo de su cartera.
  • Cada anexo de subcuenta o anualidad puede tener tarifas adicionales.

Problemas comunes con las anualidades

Conflictos de intereses : cuando entrega una cantidad significativa de dinero a alguien, la confianza debe ser su prioridad. Una forma de promover esta confianza es comprender los conflictos de intereses inherentes. Los proveedores de anualidades a menudo recompensan a sus vendedores con grandes comisiones que están incluidas en la póliza. Cuando quienes venden una anualidad tienen un gran incentivo para vender un contrato, puede ser fácil para ellos ignorar si ese producto es el que mejor se adapta a su situación personal y sus metas financieras a largo plazo. Esta situación podría crear un problema grave para usted como cliente potencial.

Interpretación errónea de los rendimientos garantizados : el dicho “si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea” puede aplicarse a algunas anualidades. Los vendedores de rentas vitalicias pueden engañar a los inversores al afirmar que están comprando algo con un rendimiento garantizado de por vida sobre una inversión segura. Sin embargo, la garantía de una anualidad no es un retorno del capital, sino un retorno del capital hasta que finalice el contrato. Esto generalmente significa que la compañía de anualidades puede simplemente tomar su dinero, devolvérselo en cuotas más una pequeña prima y luego cobrarle por hacerlo. En realidad, se puede establecer un flujo de ingresos sin un contrato de anualidad.

Tarifas altas : un problema importante que encontramos con muchas anualidades es que rara vez tienen una tarifa fija única. En cambio, a menudo tienen múltiples tarifas que podrían sumar con el tiempo varios puntos porcentuales, lo que resta valor al potencial de rendimiento a largo plazo de su dinero. Si necesita un crecimiento de cartera a largo plazo, estas tarifas podrían reducir sus posibilidades de alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo. Algunas tarifas comunes de anualidades variables incluyen:

  • Tasas administrativas anuales
  • Tarifas anuales por riesgo de gastos y mortalidad
  • Tarifas de distribución

Y si desea agregar el beneficio mínimo garantizado por fallecimiento o los beneficios de retiro de por vida, puede enfrentar costos adicionales. Estos costos suelen ser pequeños puntos porcentuales, pero pueden marcar una gran diferencia a largo plazo.

Sus activos están bloqueados por un período de tiempo determinado. Las anualidades pueden requerir que invierta una prima y, a veces, pierda el acceso a sus fondos hasta por 10 años. Pero durante sus años de jubilación, debe esperar enfrentarse a muchas incógnitas. Dado que es posible que no pueda acceder a una anualidad para cubrir gastos inesperados, debe reservar suficientes ahorros en caso de una emergencia.

Cargos por entrega excesivos. Las anualidades variables son caras de dejar o retirar retiros excesivos. Por lo general, tienen un período de “rendición”. Por ejemplo, si se retira de una anualidad variable antes de que finalice el período de renuncia, podría enfrentar costos sustanciales. Pueden comenzar en el 7% del valor de la anualidad y disminuir anualmente durante el período de rescate.

Los ingresos por anualidades generalmente no se ajustan a la inflación. La inflación puede ser uno de los factores que más se pasan por alto cuando se trata de anualidades. Considere un contrato de anualidad hipotético que ofrece un rendimiento anual del 5%. Este rendimiento del valor de su cuenta puede parecer suficiente para cubrir sus gastos de costo de vida. Sin embargo, esta tasa no tiene en cuenta la inflación, que puede reducir su poder adquisitivo con el tiempo. Aunque es posible que los ingresos anualizados de las anualidades no aumenten junto con la inflación, algunos contratos de anualidades ofrecen una función ajustada a la inflación. Pero esta característica generalmente viene con una tarifa adicional, que también puede restar valor a su rendimiento real después de la inflación.

Programa de evaluación de anualidades

¿Ha pasado por alto alguno de los riesgos mencionados aquí que podrían estar asociados con su anualidad? ¿Está buscando una segunda opinión que no lleve a la venta de una anualidad “mejor”? Si posee anualidades en una cartera de $ 500,000 o más y desea una orientación más detallada, lo alentamos a que se comunique con nosotros para una consulta gratuita. Llámenos al 800-940-0182 para revisar sus opciones de inversión.